"Bộ bảy vĩ đại" thường đề cập đến bộ phim phương Tây năm 1960, nhưng các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán ngày nay nhận ra thuật ngữ này là tập hợp của bảy cổ phiếu công nghệ lớn, cụ thể làQuả táoAAPL,MicrosoftMSFT,Bảng chữ cáiGOOGL,AmazonAMZN,NvidiaNVDA,Nền tảng MetaMETA vàTeslaTSLA.
Nhóm này đã làm cho S&P 500 trở nên tập trung hơn bao giờ hết, điều đó có nghĩa là sự bùng nổ hay diệt vong tiếp theo của thước đo vốn chủ sở hữu quan trọng này của Hoa Kỳ phụ thuộc vào bảy ngôi sao này. "S&P 500, một chỉ số tính theo giá trị vốn hóa thị trường bao gồm 500 công ty đã được thử nghiệm theo thời gian, một vài trong số đó có nhiều loại cổ phiếu, theo Motley Fool.
Một phần tư S&P 500 được đầu tư vào Magnificent Seven
Ở cấp độ hiện tại, S&P 500 ETF –Quỹ tín thác ETF SPDR S&P 500SPY - đầu tư hơn 26% vào cổ phiếu Magnificent Seven. Trong nửa đầu năm 2023, S&P 500 tăng khoảng 16,4% chủ yếu nhờ đợt phục hồi lớn của công nghệ. Những kỳ vọng về một Fed ít diều hâu hơn, thực tế đã trở thành hiện thực, đã tạo điều kiện cho một đợt tăng giá siêu công nghệ trong nửa đầu năm 2023.
Nhưng với khả năng lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn ở Hoa Kỳ đã là điềm xấu cho không gian công nghệ vớiGIÁN ĐIỆPgiảm khoảng 3% cho đến nay trong nửa cuối năm 2023. Nhiều người cho rằng việc phụ thuộc quá nhiều vào Magnificent Seven đã khiến S&P 500 trở thành thước đo vốn chủ sở hữu dễ bị ảnh hưởng.
Vậy thì tại sao The Magnificent Seven lại trở nên quan trọng đến vậy? Hãy cùng tìm hiểu.
Bảy người vĩ đại: Những người kiếm được lợi nhuận thực sự của S&P 500
S&P 500 tăng khoảng 12,8% trong năm nay (tính đến ngày 18 tháng 10 năm 2023) trong khiInvesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)giảm khoảng 0,5% trong năm nay. Sự khác biệt giải thích rõ ràngBảy tuyệt vờiuy tín trong thế giới đầu tư.
Bên trong các thuộc tính chiến thắng của Magnificent Seven
Quả táothống trị hơn một nửa thị trường điện thoại thông minh ở Mỹ. Ngoài ra, danh mục Dịch vụ bao gồm doanh thu từ các dịch vụ đám mây, App store, Apple Music, AppleCare, Apple Pay, cấp phép và các dịch vụ khác giờ đây đã trở thành con bò tiền mặt.
Microsoftthống trị thị trường phần mềm PC với hơn 73% thị phần hệ điều hành máy tính để bàn. Bộ ứng dụng Microsoft 365 của công ty là một trong những phần mềm năng suất phổ biến nhất trên toàn cầu. Nó cũng là một trong những nhà cung cấp đám mây công cộng nổi bật.
Google của bảng chữ cáiđã liên tục nắm giữ khoảng 90% thị phần tìm kiếm trên internet hàng tháng trên toàn cầu trong khoảng một thập kỷ. Quảng cáo, bản đồ, ứng dụng phần mềm, hệ điều hành di động, nội dung tiêu dùng, giải pháp doanh nghiệp, thương mại và các sản phẩm phần cứng cũng rất đáng chú ý.
Amazongiữ vị trí dẫn đầu về doanh số bán lẻ trực tuyến tại Hoa Kỳ, gấp 5 lần so với đối thủ gần nhất. Amazon cũng có được vị trí thống lĩnh trong thị trường điện toán đám mây, đặc biệt là trong lĩnh vực Cơ sở hạ tầng dưới dạng Dịch vụ (IaaS), nhờ Amazon Web Services (AWS), một trong những hoạt động kinh doanh tạo ra lợi nhuận cao.
Nvidiađang đi đầu trong sự bùng nổ AI. Đáng kể 90% GPU được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu hỗ trợ AI đến từ Nvidia.
Nền tảng Metalà nền tảng truyền thông xã hội lớn nhất thế giới. Danh mục sản phẩm của công ty đã phát triển từ một ứng dụng Facebook duy nhất thành nhiều ứng dụng như ứng dụng chia sẻ ảnh và video Instagram và ứng dụng nhắn tin WhatsApp. Cùng với Messenger được phát triển nội bộ, các ứng dụng này hiện tạo thành dòng sản phẩm của Meta được gần 3,88 tỷ người sử dụng hàng tháng tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2023.
Teslalà công ty dẫn đầu thị trường về doanh số bán ô tô điện chạy bằng pin tại Hoa Kỳ, với khoảng 70% thị phần. Trong những năm qua, Tesla đã chuyển từ phát triển các sản phẩm dành riêng cho người mua giàu có sang sản xuất những chiếc xe điện giá cả phải chăng hơn cho đại chúng.
Bên trong định giá của Magnificent Seven
MetaP/E (ttm) của Công ty là 30,16X, thấp hơn mức P/E của Thị trường Dịch vụ Phần mềm Máy tính là 36,47X.Bảng chữ cáiP/E (ttm) của ngành là 29,51X, thấp hơn P/E của Thị trường Dịch vụ-Phần mềm Máy tính của ngành liên quan.MicrosoftP/E (ttm) của ngành là 33,65X, thấp hơn P/E của Thị trường Dịch vụ-Phần mềm Máy tính của ngành liên quan.Quả táoP/E (ttm) của nó ở mức 29,55X, phù hợp với mức P/E của Thị trường Thiết bị Văn phòng-Máy tính là 28,24X.
Tuy nhiên, Amazon, Tesla và Nvidia có giá rất cao.AmazonP/E (ttm) của thị trường Bán buôn-Bán lẻ phi thực phẩm là 94,91X, thấp hơn mức P/E của thị trường Bán buôn-Bán lẻ Phi thực phẩm là 26,97X.TeslaP/E (ttm) 68,75X của ngành cao hơn nhiều so với P/E của thị trường Ô tô-Lốp xe tải là 23,13X.NvidiaP/E (ttm) 96,56X của ngành cũng cao hơn nhiều so với P/E của thị trường Điện tử-Bán dẫn trong ngành liên quan là 41,04X.
Rủi ro đối với khoản đầu tư “Bảy vĩ đại”
Big Tech vật lộn với ba rào cản pháp lý: Quyền riêng tư, giám sát nội dung và giám sát chống độc quyền. Những gã khổng lồ công nghệ này phải đối mặt với những thách thức trong việc bảo vệ quyền riêng tư của người dùng, kiểm duyệt nội dung và giải quyết các hành động chống độc quyền tiềm ẩn. Các công ty Big Tech hiện đang bị giám sát chặt chẽ về chống độc quyền, với các cơ quan quản lý và nhà lập pháp kiểm tra chặt chẽ sự thống trị thị trường của họ cũng như các hành vi phản cạnh tranh tiềm ẩn
Trong khi đó, quyền riêng tư, một vấn đề phức tạp với nhiều sự đánh đổi, đang tiến triển chậm chạp trên mặt trận lập pháp. Các công ty đang thực hiện các biện pháp tự điều chỉnh tích cực, có thể có tác động đột phá đến ngành hơn các quy định của chính phủ.
Giám sát nội dung của các công ty Big Tech liên quan đến việc giám sát nội dung do người dùng tạo trên nền tảng của họ, đây là một nhiệm vụ lớn khi có hàng tỷ người dùng đăng nhiều nội dung mỗi ngày. Ngoài ra, các quy định của chính phủ cũng có thể đi ngược lại doanh thu của các công ty công nghệ lớn.
Trọng tâm của ETF
Vì một số cổ phiếu có vẻ được định giá quá cao nên các nhà đầu tư có thể chuyển sang phương pháp ETF vì hình thức giỏ làm giảm rủi ro cụ thể của công ty.
Roundhill BIG Tech ETF (LỚN)
Đây là một quỹ ETF thuần túy trên “Magnificent Seven”.
Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG)
Quỹ này đo lường hiệu quả hoạt động theo tỷ trọng vốn hóa của 50 công ty lớn nhất trên Chỉ số S&P 500. Nó nắm giữ 55 cổ phiếu trong rổ của mình và "Magnificent Seven" chiếm tổng cộng 49,2%.
iShares S&P 100 ETF (OEF)
iShares S&P 100 ETF cung cấp cơ hội tiếp cận với 101 công ty lớn nhất của Hoa Kỳ. "Magnificent Seven" chiếm tổng cộng 41,1% thị phần.
Quỹ đầu tư tăng trưởng Vanguard Mega Cap (NSC)
Vanguard Mega Cap Development ETF theo dõi Chỉ số tăng trưởng Mega Cap của CRSP US. Nó nắm giữ 88 chứng khoán trong rổ của mình, trong đó "Magnificent Seven" chiếm tổng cộng 56,6% tổng tài sản.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 cổ phiếu tốt nhất trong 30 ngày tới.Bấm để nhận báo cáo miễn phí này
Amazon.com, Inc. (AMZN): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Apple Inc. (AAPL): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Tập đoàn Microsoft (MSFT): Báo cáo phân tích chứng khoán miễn phí
NVIDIA Corporation (NVDA): Báo cáo phân tích chứng khoán miễn phí
Tesla, Inc. (TSLA): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
SPDR S&P 500 ETF (SPY): Báo cáo nghiên cứu ETF
Alphabet Inc. (GOOGL): Báo cáo phân tích chứng khoán miễn phí
Vanguard Mega Cap Development ETF (MGK): Báo cáo nghiên cứu ETF
iShares S&P 100 ETF (OEF): Báo cáo nghiên cứu ETF
Meta Platforms, Inc. (META): Báo cáo phân tích chứng khoán miễn phí
Roundhill BIG Tech ETF (BIGT): Báo cáo nghiên cứu ETF
As a seasoned expert in financial markets and investment strategies, I've closely followed the trends and dynamics shaping the global economy. My experience is not only theoretical but also grounded in practical insights gained through years of active engagement in the financial sector.
The article you've presented discusses the significance of the "Magnificent Seven" in today's stock market, referring to seven major tech stocks that heavily influence the S&P 500 index. This concentration has raised concerns about the index's vulnerability, and the article explores various aspects, including their market cap weight, performance, and potential risks.
Let's break down the key concepts discussed in the article:
-
Magnificent Seven and S&P 500 Composition:
- The "Magnificent Seven" refers to seven major tech stocks: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Meta Platforms (META), and Tesla (TSLA).
- These stocks collectively account for more than 26% of the S&P 500, making them crucial for the overall performance of the index.
-
Market Performance and Influencing Factors:
- In the first half of 2023, the S&P 500 experienced a 16.4% increase, driven largely by a rally in big tech stocks.
- The article attributes this rally to the expectations of a less-hawkish Federal Reserve, facilitating a tech rally. However, concerns about higher interest rates in the second half of 2023 have led to a 3% decline in the S&P 500.
-
Attributes of the Magnificent Seven:
- The article highlights key attributes of each of the seven tech companies, showcasing their dominance in respective markets.
- Examples include Apple's leading position in the U.S. smartphone market, Microsoft's dominance in PC software, and Amazon's leadership in U.S. online retail and cloud computing.
-
Valuation of Magnificent Seven:
- The valuation of each company is discussed, with P/E ratios compared to industry benchmarks.
- Notably, Meta, Alphabet, and Apple have relatively lower P/E ratios, while Amazon, Tesla, and Nvidia are considered pricey.
-
Risks to Investing in the Magnificent Seven:
- The article addresses regulatory hurdles faced by big tech companies, including privacy concerns, content oversight, and antitrust scrutiny.
- Privacy legislation is progressing slowly, and self-regulatory measures taken by companies may have a significant impact.
-
ETFs as Alternatives:
- Due to concerns about overvalued stocks, the article suggests investors consider ETFs for diversification.
- Mentioned ETFs include Roundhill BIG Tech ETF (BIGT), Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG), iShares S&P 100 ETF (OEF), and Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK).
-
Zacks Investment Research Recommendations:
- The article concludes by recommending specific ETFs for investors, emphasizing the importance of diversification.
In conclusion, the "Magnificent Seven" and their impact on the S&P 500 are central themes in the article, touching upon market performance, company attributes, valuations, risks, and potential alternatives for investors.
