B2-1.4-02, Thế chấp có thể điều chỉnh (ARM) (12/14/2022) (2024)

Bảng dưới đây mô tả các yêu cầu về cánh tay Fannie Mae thông thường tiêu chuẩn.

Bảng sau đây cung cấp các tham số liên quan đến vũ khí theo việc mua lại lãi suất tạm thời.

Để đủ điều kiện là một cánh tay thông thường tiêu chuẩn Fannie Mae, cánh tay phải cótất cảcủa các đặc điểm được chỉ định trongMa trận kế hoạch cánh tay tiêu chuẩncho kế hoạch cánh tay cụ thể.

CácMa trận kế hoạch cánh tay tiêu chuẩncó sẵn trên trang web của Fannie Mae và được kết hợp bằng cách tham khảo về điều nàyHướng dẫn.

Fannie Mae giới hạn tỷ lệ ghi chú ban đầu cho vũ khí với thời gian lãi suất ban đầu dưới năm năm.

Giới hạn yêu cầu so sánh tỷ lệ ghi chú ban đầu với tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ áp dụng tại thời điểm khoản vay có nguồn gốc.

Tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ là tổng giá trị của chỉ số áp dụng và biên độ thế chấp, sau đó được làm tròn đến phần trăm một phần tám gần nhất.

Ghi chú: Trừ khi các điều khoản sản phẩm cụ thể cung cấp khác, nếu chỉ số cộng với tỷ suất lợi nhuận gộp bằng một số tương đương giữa phần trăm một phần tám cao hơn và thấp hơn, Fannie Mae làm tròn xuống tỷ lệ phần trăm gần thứ tám gần nhất.

Giá trị chỉ số áp dụng xác định tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ là bất kỳ giá trị chỉ số nào có hiệu lực trong 90 ngày trước ngày ghi chú.

Biên độ thế chấp là sự chênh lệch của người Viking được thêm vào giá trị chỉ số để phát triển tỷ lệ tích lũy lãi cho thế chấp.Biên độ thế chấp tối đa có thể không quá 300 điểm cơ bản.

Khi những người cho vay cung cấp một mức giá giảm giá sâu sắc cho thế chấp, tỷ suất lợi nhuận thường không được sử dụng để xác định lãi suất ban đầu, nhưng sẽ được sử dụng để xác định lãi suất cho tất cả các thay đổi lãi suất trong tương lai.

Các công cụ ARM cung cấp cho mỗi tỷ lệ tích lũy lãi suất mới được tính bằng cách thêm biên độ thế chấp vào con số chỉ số gần đây nhất có sẵn 45 ngày trước ngày thay đổi lãi suất.Công cụ thống nhất Fannie Mae cho tất cả các kế hoạch ARM tiêu chuẩn cung cấp cho việc làm tròn đến một phần tám gần nhất.

Ghi chú: Nếu một công cụ thế chấp cung cấp khác, người cho vay phải kiểm tra với nhóm tài khoản khách hàng Fannie Mae của họ vì có thể có tác động gộp và/hoặc tiết lộ.

Tính toán lãi suất phải tuân theo các giới hạn thay đổi lãi suất và điều chỉnh theo thời gian hiện hành.

Các nhóm MBS không thể chứa vũ khí với các điều khoản cho phép hoặc yêu cầu người cho vay hoặc người phục vụ thay đổi lãi suất tối thiểu hoặc tối đa hoặc biên độ thế chấp sau một giả định, trừ khi các điều khoản đó được miễn trước khi gộp các khoản vay thế chấp đó.Vì đây không phải là một tính năng có trong các công cụ ARM Fannie Mae tiêu chuẩn, người cho vay phải kiểm tra với Team Tài khoản khách hàng Fannie Mae của mình để xác định khả năng chấp nhận của mẫu không đạt tiêu chuẩn.

Nếu việc từ bỏ đơn phương như vậy bị cấm về mặt pháp lý vì điều khoản lưu ý sẽ có lợi cho người vay và do đó yêu cầu người vay đồng ý từ bỏKhoản vay được gộp lại.

Để biết thêm thông tin về vũ khí gộp, hãy xem Chương C3-5, Gộp các khoản vay thành ARM MBS.

Để được gộp lại như một kế hoạch ARM Fannie Mae tiêu chuẩn mà không tiết lộ đặc biệt, cánh tay phải đáp ứng tất cả các đặc điểm kế hoạch tiêu chuẩn và phải

• có một khoản thanh toán hàng tháng vào ngày đầu tiên của tháng;

• có một thời kỳ trưởng thành ban đầu không quá 30 năm;Và

• có nguồn gốc từ các hình thức tiêu chuẩn Fannie MAE áp dụng, không có sửa đổi, bao gồm tất cả các yêu cầu gộp khác.

XemMa trận kế hoạch cánh tay tiêu chuẩnĐể biết thêm thông tin chi tiết.

Ngoài bất kỳ tiết lộ nào theo yêu cầu của luật hiện hành, người cho vay phải thông báo cho người vay rằng chuyển động trong chỉ số mà lãi suất thế chấp có thể được theo dõi và có thể thu được giá trị cho chỉ số.Một số tạp chí định kỳ xuất bản các giá trị chỉ mục hiện tại.Người cho vay có thể giới thiệu người vay đến bất kỳ tạp chí định kỳ.

Người cho vay nên tư vấn cho người vay rằng một chỉ số được công bố thay thế sẽ được chọn (phù hợp với các quy định của ghi chú thế chấp) nếu chỉ số ban đầu cho một kế hoạch ARM cụ thể không còn có sẵn hoặc xuất bản.Điều này thường được gọi là ngôn ngữ dự phòng của người Viking trong ghi chú.

Fannie Mae dựa vào nguồn chính thức của người dùng sau đây cho chỉ số được sử dụng cho các kế hoạch của Fannie Mae ARM:

• Trung bình 30 ngày của Chỉ số SOFR như được xuất bản hàng ngày bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York.

Người cho vay phải thông báo cho người vay về các giá trị chỉ số hiện tại và tỷ suất lợi nhuận thế chấp nếu lãi suất ban đầu của người vay là dưới thị trường.

Trừ khi người cho vay đã được quy định theo yêu cầu để tiết lộ tương đương, người cho vay phải chỉ ra bằng lãi suất nếu khoản vay đã được điều chỉnh tại thời điểm khởi tạo.

Người cho vay phải đảm bảo rằng người vay nhận thức được và chuẩn bị cho khả năng tăng lãi suất và tăng thanh toán vào ngày điều chỉnh lãi suất đầu tiên.

Tiết lộ về các chuyển đổi phải bao gồm những điều sau:

Mặc dù Fannie Mae Arms thường được giả định, một số kế hoạch hạn chế tính giả định.

Khi các giả định bị hạn chế, người cho vay phải tư vấn cho người vay về bản chất chính xác của (các) hạn chế.

Ghi chú: Người cho vay phải tiết lộ cho người vay rằng bất kỳ kế hoạch ARM nào bao gồm tùy chọn để chuyển đổi thành thế chấp có lãi suất cố định không thể được giả định sau khi tùy chọn chuyển đổi được thực hiện.

XemMa trận kế hoạch cánh tay tiêu chuẩnĐể biết thông tin về các điều khoản giả định của các kế hoạch ARM khác nhau của Fannie Mae.

Các yêu cầu sau đây áp dụng cho lãi suất và điều chỉnh thanh toán hàng tháng cho các khoản vay ARM:

• Khoản vay được giao không phải tuân theo bất kỳ vụ kiện hiện tại nào liên quan đến cách tính toán hoặc/hoặc điều chỉnh thanh toán được tính toán hoặc thực hiện.

• Người cho vay không được phục vụ các vũ khí khác bao gồm các điều chỉnh lãi suất và điều chỉnh thanh toán tương tự như các khoản thế chấp được bán cho Fannie Mae là chủ đề của các vụ kiện hiện tại liên quan đến cách thức điều chỉnh được thực hiện.

Vũ khí cung cấp cho các khoản thanh toán ban đầu thấp dựa trên mức giá giới thiệu cố định hết hạn sau một thời gian ngắn và sau đó điều chỉnh theo tỷ lệ thay đổi cho thời hạn còn lại của khoản vay thế chấp có khả năng bị sốc thanh toán.Cú sốc thanh toán trực tuyến đề cập đến tác động đến khả năng của người vay để tiếp tục thực hiện các khoản thanh toán thế chấp sau khi tỷ lệ giới thiệu hết hạn.Sau khi tăng lãi suất và tăng thanh toán, người vay sau đó phải đối mặt với sự gia tăng lớn trong PITIA hàng tháng.

Người cho vay phải giới hạn tác động của bất kỳ cú sốc thanh toán tiềm năng nào đối với một cánh tay với thời gian tỷ lệ cố định ban đầu từ năm năm hoặc ít hơn bởi những người vay đủ điều kiện dựa trên tỷ lệ đủ điều kiện được mô tả trongB3-6-04, Yêu cầu thanh toán đủ điều kiệnB3-6-04, Yêu cầu thanh toán đủ điều kiện.

Kế hoạch cánh tay chung được cung cấp cho các trường hợp cho vay được bảo lãnh thông qua DU.Các kế hoạch cánh tay chung này có sẵn:

• là công cụ bảo lãnh phát hành với DU, và

• Để hỗ trợ người cho vay trong việc bảo lãnh phát hành vũ khí và các kế hoạch ARM tiêu chuẩn không được xác định cụ thể trong trường Kế hoạch ARM trong giao diện người dùng DO/DU (chẳng hạn như tất cả các kế hoạch ARM SOFR).

Các gói ARM chung sau đây được liệt kê trong giao diện người dùng DO/DU:

• FM Generic, 1 năm, 1% giới hạn hàng năm

• FM Generic, 1 năm, CAP 2% hàng năm

• FM chung chung, 3 năm

• FM-Generic, 5 năm

• FM-Generic, 7 năm

• FM-Generic, 10 năm

Ghi chú: Thuật ngữ trong các kế hoạch chung này đề cập đến thời gian tỷ lệ cố định ban đầu.Tên kế hoạch chung, chẳng hạn như FM Generic, 10 năm, chỉ được sử dụng để gửi các trường hợp cho vay cho DU.Người cho vay phải xác định số kế hoạch ARM Fannie Mae hiện hành trong việc đóng các tài liệu và khi giao khoản vay cho Fannie Mae.

DU áp dụng các hướng dẫn bảo lãnh và đủ điều kiện của Fannie Mae ARM tiêu chuẩn cho Kế hoạch ARM chung tương đương dựa trên thời gian điều chỉnh lãi suất ban đầu.